Peter Lynch, ex-gestor do famoso fundo Fidelity Magellan, é um dos investidores mais respeitados de todos os tempos.

Sua abordagem prática e de longo prazo para o mercado de ações ajudou muitos investidores a identificar empresas com enorme potencial de valorização.

Neste artigo, vamos explorar os 13 critérios de Peter Lynch para encontrar ações lucrativas, oferecendo uma visão única sobre como descobrir oportunidades no mercado de ações, até mesmo aquelas que a maioria dos investidores ignora.

1 – Parece Chato ou Ridículo

O primeiro passo de Lynch para encontrar boas oportunidades de investimento é olhar para empresas que podem parecer, à primeira vista, entediantes ou até ridículas.

Às vezes, as maiores oportunidades estão em setores subestimados, ou aqueles que os outros investidores não veem como promissores. Isso porque empresas que não atraem muita atenção podem estar subvalorizadas, criando um ótimo momento para comprar a preços baixos.

Exemplo: Empresas de recicláveis ou setores menos glamourizados podem ser grandes apostas, especialmente quando operam com alta margem e modelo de negócios sustentável.

2 – Faz Algo Monótono

Lynch acredita que as empresas que fazem coisas simples, porém essenciais, podem ser as mais lucrativas.

Muitas vezes, o valor está em indústrias ou negócios que parecem monótonos, mas têm um forte potencial de lucro devido à sua natureza indispensável e sua estabilidade.

Exemplo: Empresas de utilidades públicas, como fornecimento de energia elétrica ou gás, são monótonas, mas extremamente lucrativas e previsíveis.

3 – Faz Algo Desagradável

Algumas das melhores oportunidades podem estar em empresas que operam em setores difíceis ou polêmicos.

Esses negócios, embora não atraentes, são muitas vezes negligenciados por grandes investidores e podem ser comprados a preços baixos. Se bem administradas, essas empresas podem ser altamente lucrativas.

Exemplo: Empresas que lidam com questões como resíduos tóxicos ou produtos de nicho como tabaco, podem ser vistas com maus olhos, mas são financeiramente fortes.

4 – É uma Spin-Off

Uma spin-off ocorre quando uma empresa decide separar uma parte de seu negócio em uma nova companhia.

Lynch acredita que essas spin-offs são uma excelente oportunidade, pois geralmente se tornam mais focadas e podem ter um desempenho muito melhor após a separação. Com menos dívidas e uma nova estratégia, muitas vezes esses novos negócios podem decolar.

Exemplo: Quando uma gigante como a AT&T separa sua divisão de mídia para focar em telecomunicações, a nova empresa pode ter uma valorização significativa.

5 – As Instituições Não Possuem e os Analistas Não Seguem

Lynch recomenda que os investidores busquem empresas que ainda não atraíram a atenção das grandes instituições financeiras ou analistas.

Essas empresas podem estar subvalorizadas, pois ainda não foram descobertas por grandes investidores, o que cria uma oportunidade única para quem está disposto a fazer a lição de casa e entrar antes que o mercado perceba o valor.

Exemplo: Empresas pequenas ou de setores novos, que não estão no radar dos grandes analistas, podem representar ótimos investimentos.

6 – Os Rumores Abundam: Está Envolvida com Lixo Tóxico ou Máfia

Muitas vezes, empresas que estão no centro de rumores negativos podem ser ignoradas pelo mercado.

Lynch sugere que, ao investigar essas empresas com cuidado, o investidor pode perceber que muitos desses rumores são infundados ou exagerados, criando uma oportunidade de compra.

Exemplo: Empresas que enfrentam rumores sobre contaminação ambiental ou escândalos podem ter suas ações vendidas a preços extremamente baixos, oferecendo uma oportunidade de recuperação se a situação for resolvida.

7 – Há Algo Deprimente Sobre Ela

Se uma empresa ou setor parece estar em declínio ou “deprimido”, isso pode ser um sinal para o investidor olhar mais de perto.

Muitas vezes, o mercado exagera nas perspectivas negativas, o que leva a uma venda excessiva das ações. Se a empresa tem uma boa gestão e um plano sólido de recuperação, ela pode ser uma excelente oportunidade de compra a preços baixos.

Exemplo: Setores como mídia tradicional podem parecer deprimidos, mas com a adaptação às novas tecnologias e modelos de negócios, essas empresas podem se reinventar e voltar a crescer.

8 – É uma Indústria sem Crescimento

Embora possa parecer contra-intuitivo, algumas das melhores empresas estão em setores sem grandes perspectivas de crescimento.

O truque é encontrar empresas que saibam gerar lucros consistentes, mesmo sem expandir agressivamente. Empresas com um bom controle de custos e uma base de clientes fiel podem ser muito rentáveis.

Exemplo: Empresas de produtos de consumo básico, como alimentos e bebidas, podem não ter crescimento explosivo, mas oferecem estabilidade e margens atraentes.

9 – Tem um Nicho

Empresas que dominam um nicho específico de mercado têm grandes chances de sucesso.

Esses negócios frequentemente enfrentam menos competição e têm uma base de clientes altamente leal. O segredo está em identificar empresas que são líderes em um setor específico e que oferecem algo único que seus concorrentes não conseguem replicar facilmente.

Exemplo: Fabricantes de equipamentos especializados para nichos de mercado, como tecnologia de impressão 3D ou equipamentos médicos exclusivos, tendem a ser mais resilientes e lucrativos.

10 – As Pessoas Precisam Continuar Comprando

A chave aqui é procurar empresas cujos produtos ou serviços sejam indispensáveis para as pessoas.

Lynch sugere que os investidores procurem empresas cujos produtos ou serviços as pessoas precisem continuar comprando, independentemente do ciclo econômico.

Exemplo: Empresas de medicamentos essenciais ou produtos alimentícios têm uma demanda constante, o que proporciona uma base sólida para o crescimento.

11 – É uma Usuária de Tecnologia

A tecnologia é uma das grandes alavancas para o crescimento.

Empresas que adotam novas tecnologias de forma eficaz podem se tornar líderes de mercado e mostrar um grande potencial de valorização. Investir em empresas que utilizam tecnologia para melhorar seus produtos e processos pode ser um excelente caminho para o sucesso.

Exemplo: Empresas de software, automação e e-commerce estão transformando indústrias inteiras ao usar a tecnologia de forma inovadora.

12 – Os Insiders Estão Comprando

Quando executivos e insiders de uma empresa começam a comprar suas próprias ações, isso pode ser um sinal muito positivo.

Esses profissionais conhecem a fundo os negócios da companhia e, quando estão comprando ações, é porque acreditam que a empresa está subvalorizada e tem grandes perspectivas no futuro.

Exemplo: Se um CEO compra grandes quantidades de ações da empresa, isso pode ser um indicativo de que a empresa está prestes a decolar.

13 – A Empresa Está Recomprando Suas Ações

Por fim, quando uma empresa decide recomprar suas ações, isso pode ser um excelente sinal.

A recompra de ações é muitas vezes vista como um sinal de que a empresa acredita que suas ações estão subvalorizadas e que há grande potencial de crescimento. Além disso, isso pode aumentar o valor para os acionistas, ao reduzir o número de ações no mercado.

Exemplo: Empresas de tecnologia, como Apple, frequentemente recompra suas ações quando acreditam que o mercado não está refletindo seu verdadeiro valor.

Conclusões

Os 13 passos de Peter Lynch são um guia excelente para encontrar ações que têm grande potencial de valorização a longo prazo.

Ao aplicar esses princípios, os investidores podem descobrir oportunidades ocultas no mercado, identificar empresas subvalorizadas e fazer investimentos mais informados e bem-sucedidos.

O segredo está em olhar além da superfície e buscar empresas que, embora muitas vezes ignoradas, oferecem grandes promessas de crescimento e lucro no futuro.

Fontes de consulta

• O Jeito Peter Lynch de Investir, 2ª ed, 2019 – por Peter Lynch e John Rothchild
• Peter Lynch: O Mais Importante ao Investir em Ações

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