Uma das perguntas mais básicas que as pessoas fazem quando estão olhando para um demonstrativo financeiro é: Qual é a diferença entre receita e lucro?
Em poucas palavras, receita é todo resultado antes de custos e despesas, enquanto o lucro é o resultado após descontar as despesas.
Continue lendo que você vai entender melhor.
Índice de Conteúdo
Receita
Toda receita é proveniente do core business de uma empresa, não de investimentos ou subsidiárias. Ela é obtida no seu dia a dia de operação. É quanto dinheiro ela ganha conforme desempenha suas atividades.
Vamos a exemplos:
- Uma empresa de paisagismo pode considerar cada centavo que faz do paisagismo como receita, enquanto tudo o que o negócio traz dos investimentos não é.
- Uma escola que recebe as mensalidades dos alunos? Receita.
- Uma loja que vende móveis? Receita.
- Uma indústria que exporta motores? Receita.
Além dessa ressalva, toda a renda é receita.
Porém, existe dois tipos e receita: Receita Bruta e Receita Líquida.
Receita Bruta x Receita Líquida
A Receita Bruta, para fins contábeis, é o produto da venda de bens e serviços.
Em outras palavras, podemos afirmar que a Receita Bruta é a receita total decorrente das atividades-fim da organização, isto é, das atividades para as quais a empresa foi constituída, segundo seus estatutos ou contrato social (o “faturamento” da empresa).
Já a Receita Líquida, é a Receita Bruta, menos suas devoluções, impostos destacados na nota fiscal e descontos comerciais.
A Receita líquida de vendas e serviços é a receita bruta diminuída:
- das devoluções e vendas canceladas;
- dos descontos concedidos incondicionalmente; e
- dos impostos e contribuições incidentes sobre vendas
Por exemplo:
Receita Bruta de Vendas = R$ 100.000,00
(-) Devoluções de Vendas= R$ 1.000,00
(-) Descontos Comerciais = R$ 500,00
(-) Impostos incidentes sobre vendas = R$ 40.000,00
(=) Receita Líquida = R$ 58.500,00
O que se utiliza nas análises de demonstrativos financeiros é a Receita Líquida.
Lucro
O lucro é um pouco mais complicado que a receita.
É tudo que vem da receita menos despesas.
Isso significa que tudo que uma empresa traz de seu core business, menos tudo que uma empresa paga para permanecer no negócio, é lucro (ou mais especificamente, o Lucro Líquido).
O lucro líquido vai diretamente para o operador da empresa, fica em uma conta usada para negócios futuros ou é usado para pagar acionistas. Tudo depende do tipo de negócio sobre o qual estamos falando.
Lucro Bruto x Lucro Operacional x Lucro Líquido
Para chegar na última linha de um DRE, que é o lucro líquido, existem outros lucros (ou resultados) que podem e devem ser analisados pelos investidores.
Por exemplo, há o Lucro Bruto e o Lucro Operacional.
O lucro bruto (ou resultado bruto) é todo o rendimento menos o custo das mercadorias vendidas (ou serviços). Em um negócio de varejo, essa distinção é muito importante, enquanto em uma empresa de serviços, ela se torna menos importante.
O lucro operacional é calculado considerando-se o lucro bruto menos as despesas operacionais, ou custos fixos. Essa é uma distinção importante, porque muitos custos não são fixos. Alguns exemplos de custos fixos incluem seguro, folha de pagamento, aluguel e utilitários.
Basicamente as despesas operacionais são:
Depois de se pagar as despesas operacionais, existem mais duas outras linhas:
- Resultados Financeiros: que é a diferença de receita e despesa financeira
- Imposto de Renda
O que sobra no final é o lucro líquido. É o que sobra para a empresa e os seus acionistas.
É a linha mais importante para avaliar a lucratividade de uma empresa, do ponto de vista de investidor.
Margem de Lucro
Depois de entender a diferença entre receita e lucro, você pode colocar esse conhecimento em prática, descobrindo a margem de lucro de um negócio.
A margem de lucro é dividida pelos lucros, e dá uma boa olhada em quais são os custos operacionais gerais de uma empresa.
Por exemplo, em um negócio com R$ 60.000 em receitas trimestrais e R$ 22.000 em lucros trimestrais, a margem de lucro pode ser calculada em 36.6%.
Isso é 22.000 / 60.000 = 0,366.
A margem de lucro é importante, porque diz aos investidores e empresários quanto lucro eles ganham por dólar de receita. Em nosso exemplo, para cada real em receita, a empresa lucra R$ 0,36.
As margens de lucro variam a depender do numerador, ela pode ser:
- Margem Bruta: Lucro Bruto / Receita Líquida
- Margem Operacional: Lucro Operacional / Receita Líquida
- Margem Líquida: Lucro Líquido / Receita Líquida
Importância da Receita e Lucro
Entre várias, saber a diferença de receita e lucro é especialmente importante por uma razão: é o lucro que determina quanto os acionistas de uma empresa efetivamente vão ganhar. Nas empresas limitadas, costuma-se falar em distribuição dos lucros.
Nas sociedades por ações, a parcela do lucro que as empresas dividem entre os sócios é chamada de dividendos. Para as S/A de capital aberto, com ações negociadas na bolsa, aliás, a lei estabelece um percentual mínimo: pelo menos 25% do lucro do exercício deve ser distribuído aos acionistas na forma de dividendos.
Para entender com mais detalhes o demonstrativo de resultados, acesse:
CONCLUSÕES
Então, como você pode ver, a diferença entre receita e lucro é uma distinção fácil de se fazer. Contanto que você tenha em mente que a receita só vem de um negócio principal, e o lucro tem várias definições.
Embora não tenhamos coberto o lucro operacional em profundidade, a diferença entre lucro operacional e lucro total é importante. Assim como a diferença entre receita e renda de investimento é fundamental.
Diferentes tipos de negócios podem ter margens de lucro muito diferentes, dependendo de vários fatores. Algumas empresas contam com uma grande receita para obter uma margem de lucro aceitável, enquanto outras obtêm altos lucros com receita relativamente pequena. Essa é a diferença entre as empresas de margem alta e margem baixa.
Embora possa parecer que cada empresa deve ser um negócio de alta margem para ser saudável, o fato é que a receita e o lucro são mais complexos do que isso.
Mesmo assim, saber a definição dos termos e a maneira como eles se aplicam pode ser um grande benefício, esteja você cuidando da sua empresa ou pesquisando informações sobre investimentos.
Bons investimentos!
Leitura recomendada
- Estrutura e Análise de Balanços, 11ª ed, 2015 – por Alexandre Assaf Neto
Fontes de consulta
- https://pt.wikipedia.org/wiki/Receita_bruta
- http://www.investorwords.com/article/revenue-vs-profit.html
- https://blog.bluesoft.com.br/2016/05/receita-bruta-x-receita-liquida/
- https://sigaosnumeros.com/sumario/pacotes-de-cobertura-com-dados/a-cobertura-de-negocios/conceitos-essenciais-de-negocios/receita-x-lucro/
Aviso: Alguns links acima podem ser de afiliados, o que significa que posso receber uma comissão se você comprar os livros por meio deles. Não há custo extra para você. Só recomendo livros que considero valiosos. Se usar os links, estará apoiando este site e seu conteúdo, o que agradeço sinceramente.
Siga-me nas redes sociais:
Ótima explicação. Simples e direta
Obrigado Ana!
Que bom que gostou.
Abraços e bons investimentos!
Gostei de ler esse conteudo valeu mas vezes
Obrigado!
Bem vindo ao blog!
Muito obrigado pela explicação. Trabalho com ensino de português para estrangeiros e precisava de uma explicação simples para repassar a meus alunos. Com a explicação de vocês, somada a de uma amiga contadora, ficou tudo muito mais claro.
Olá Ellen,
Seja bem vinda ao blog!
Que bom que esse artigo serviu para você e seus alunos :D.
Forte abraço!