A fim de diversificar as suas participações globais, e assim reduzir o risco, a maioria dos investidores acabar com carteiras que contenham ações e títulos.

As ações e títulos são duas opções de investimento com diferenças importantes. Embora ambos permitam ao investidor participar financeiramente de uma empresa ou governo, existem características que os diferenciam.

Muitas pessoas fazem seus investimentos em títulos através de cotas de fundos negociados em bolsa ou fundos mútuos e, portanto, acabam combinando-os com suas ações em uma única carteira, mas é fundamental entender que só porque os investimentos são listados lado a lado não significa que eles são o mesmo.

Vamos dar uma olhada nas duas classes de ativos diferentes.

Ações

Ações são uma forma de investimento em que o investidor compra uma pequena parte de uma empresa.

Ao comprar ações, o investidor se torna sócio da empresa e tem direito a uma parcela dos lucros e voto nas decisões da empresa.

Além disso, a valorização das ações pode ser mais alta, mas também há mais risco envolvido, uma vez que a performance da empresa afeta diretamente o valor das ações.

Os investidores compram ações a fim de gerar crescimento e/ou obter dividendos. O investimento ideal é aquele cujo preço das ações sobe ao longo do tempo, permitindo que o investidor, eventualmente, vender a um grande ganho e manter o apreço como seu lucro.

Vantagens de Investir em Ações

Como um proprietário, você pode lucrar com o aumento do preço das ações, que resultam em ganhos de capital, e você também pode ganhar receita de dividendos se a empresa declarar dividendos.

Dependendo da quantidade de ações que você compra, investimentos de capital também pode permitir que você vote em questões de negócios que afetam a empresa.

Confira a seguir 7 outras vantagens ao investir em ações:

1. Potencial de valorização: as ações são consideradas ativos de alto risco e, portanto, oferecem potencial de valorização a longo prazo.
2. Diversificação: ao investir em ações, é possível diversificar a carteira de investimentos e diminuir os riscos.
3. Recebimento de dividendos: muitas empresas pagam dividendos aos acionistas, o que significa um fluxo de renda adicional.
4. Participação na gestão da empresa: ao ser um acionista, é possível ter voz e voto em decisões importantes da empresa.
5. Possibilidade de alavancagem: o uso de alavancagem permite ampliar o potencial de lucro ao investir em ações.
6. Facilidade de negociação: as ações são ativos muito líquidos e, portanto, é possível vender rapidamente, caso seja necessário.
7. Exposição ao crescimento econômico: ao investir em ações, é possível participar do crescimento econômico e obter lucros a longo prazo.

Desvantagens de Investir em Ações

Ações são mais arriscadas e mais voláteis do que os títulos. A volatilidade é maior, e historicamente, o mercado de ações passou por longos períodos de perdas substanciais.

Mesmo que os retornos de longo prazo sobre ações sejam melhores do que o que os investidores tenham obtido a partir de títulos e outros ativos de investimento, sendo capaz de lidar com as oscilações, às vezes selvagens em valor em ações é fundamental para evitar perdas maciças que podem comer em seu investimento global desempenho.

Eles podem fornecer um investidor com retornos mais elevados do que em obrigações, e eles também estão sujeitos a maiores perdas.

Se a empresa sai do negócio, um investidor de capital tem prioridade sobre os ativos, então você tem uma chance maior de perder o seu investimento.

Um preço das ações caindo também pode sujeitar um investidor de capital para perdas de capital.

Uma empresa não é obrigada a fazer pagamentos de dividendos ao contrário dos pagamentos de juros de um título. A empresa escolhe quando se paga dividendos; esta decisão é baseada em condições de negócios e de mercado atuais.

Recomendo a leitura:

• O que são Ações?
• Preço das Ações: O que move o valor das ações na bolsa de valores?
• Porque Investir em Ações na Bolsa de Valores?

Títulos

Os títulos são um tipo de investimento de renda fixa.

Ao invés de se tornar sócio da empresa, o investidor empresta dinheiro ao emissor do título, geralmente uma empresa ou governo, em troca de juros regulares.

Os títulos são menos arriscados do que as ações, uma vez que o investidor sabe exatamente o montante de juros que receberá. No entanto, a valorização dos títulos é limitada aos juros pagos.

Os investidores compram títulos como uma forma de contrabalançar parte da volatilidade em suas participações. Títulos não dão aos investidores uma oportunidade de crescer em valor, mas eles fornecem um rendimento regular e previsível carteira.

Vantagens de Investir em Títulos

Incluindo títulos em uma carteira de investimentos fornece o investidor receita periódica de juros para o comprimento do título.

A receita de juros é baseada na taxa de juros do título e valor principal investido. Para a duração do título, taxa de juros do título não muda, então você sabe a quantidade de receita que você pode esperar.

Se um emissor de títulos não paga os juros, você tem uma chance maior de recuperar os pagamentos de juros, porque os investidores em títulos são credores com a primeira reivindicação sobre os ativos da empresa.

Confira a seguir 7 outras vantagens ao investir em títulos:

1. Segurança: A renda fixa oferece uma rentabilidade garantida pelo emissor dos títulos, o que significa que o investidor sabe exatamente quanto receberá ao longo do tempo.
2. Previsibilidade: Ao contrário de ações, onde os retornos são incertos, os títulos de renda fixa oferecem uma previsibilidade de retorno ao longo do tempo.
3. Liquidez: Muitos títulos de renda fixa são negociados em bolsas de valores e podem ser facilmente vendidos antes de seu vencimento.
4. Baixo risco: A renda fixa tem menos risco em comparação com ações, pois o emissor dos títulos é obrigado a pagar os juros acordados.
5. Diversificação: Investir em títulos de renda fixa pode ajudar a diversificar a carteira de investimentos, aumentando a estabilidade e a segurança ao longo do tempo.
6. Atendimento a objetivos financeiros: Títulos de renda fixa são uma ótima opção para investidores que buscam atingir objetivos financeiros a curto ou médio prazo, como poupança para a aposentadoria ou uma viagem.
7. Menor volatilidade: A volatilidade dos títulos de renda fixa é geralmente menor do que a dos investimentos em ações, o que significa que o valor do investimento tende a variar menos ao longo do tempo.

Desvantagens de Investir em Títulos

Títulos estão sujeitos ao risco de taxa de juro.

Como a taxa de juros de um título não muda, mudanças de mercado nas taxas de juros pode levar você a ganhar um retorno de investimento mais baixo.

Em um ambiente de taxas de juro a subir, se você quiser vender um título com uma taxa de juros que é inferior à taxa de mercado atual, você vai ter que vender os títulos com um desconto ou um preço reduzido do que o que você pagou originalmente para o título. Vender um título com um desconto afeta negativamente o retorno de sua carteira de investimentos.

Outra desvantagem é a inflação. A inflação pode erodir o valor dos títulos de renda fixa ao longo do tempo, diminuindo o retorno real do investimento.

Títulos, também estão sujeitos ao risco de crédito, ou seja não pagamentos, o que pode comprometer a sua principal e receita de juros.

Leia também:

• O que são Títulos?
• LCA/LCI x Tesouro Direto: Características e Diferenças
• Taxa de Juros, SELIC e CDI: Entenda o que significam, suas diferenças e o impacto em seus investimentos

Ações x Títulos: Características e Diferenças

A escolha entre ações ou títulos depende do perfil de risco e objetivos de investimento do investidor.

Ações são uma opção mais arriscada, mas com potencial de maior valorização.

Já os títulos são menos arriscados, mas com valorização limitada. É importante que o investidor considere sua situação financeira e objetivos de longo prazo ao decidir entre as opções.

Diferenças entre os mercados de dívida e de capital

O mercado de dívida é o mercado em que os instrumentos de dívida são negociados.

Os instrumentos de dívida são ativos que exigem um pagamento fixo para o titular, geralmente com juros. Exemplos de instrumentos de dívida incluem títulos (governamental ou corporativos) e hipotecas.

O mercado de ações é o mercado de instrumentos de negociação de ações. As ações são títulos que são um crédito sobre os lucros e ativos de uma empresa.

Diferenças dos instrumentos de dívida e de instrumentos de capital

Há diferenças importantes entre ações e títulos. Permitam-me destacar alguns deles:

Obter o financiamento através da abertura de capital permite que uma empresa adquira fundos (muitas vezes para investimento), sem incorrer em dívida.

Por outro lado, a emissão de um título faz aumentar o peso da dívida do emissor do título porque os pagamentos de juros contratuais devem ser integralizados ao contrário de dividendos, eles não podem ser reduzidos ou suspensos.

Aqueles que compram instrumentos do capital próprio (ações) ganham a propriedade da empresa em que participa (em outras palavras, eles ganham o direito de voto sobre as questões importantes para a empresa). Além disso, os detentores de ações têm direitos sobre os ganhos futuros da empresa.

Em contraste, os credores não ganham a posse no negócio ou quaisquer reivindicações para os futuros lucros da empresa. A única obrigação do devedor é pagar o empréstimo com juros.

Títulos são considerados investimentos menos arriscados por, pelo menos, duas razões.

Em primeiro lugar, os retornos do mercado de títulos são menos voláteis do que os retornos do mercado de ações. Em segundo lugar, caso a empresa tenha problemas, os detentores de títulos são pagos em primeiro lugar, antes de outras despesas. Os acionistas são menos propensos a receber qualquer compensação neste cenário.

Por que esses mercados são importantes?

Ambos os mercados são de importância central para a atividade econômica.

O mercado de títulos é vital para a atividade econômica, porque é o mercado onde as taxas de juros são determinadas.

As taxas de juros são importantes em um nível pessoal, porque orientam nossas decisões entre poupar e financiar grandes compras (como casas e carros, para dar alguns exemplos).

Do ponto de vista macroeconômico, as taxas de juros têm um impacto sobre o consumo e do investimento empresarial.

O mercado de ações é igualmente importante para a atividade econômica, porque afeta tanto as despesas de investimento e decisões de gastos do consumidor.

O preço das ações determina a quantidade de recursos que uma empresa pode aumentar com a venda de ações recém emitidas. Isso, por sua vez, irá determinar a quantidade de bens de capital dessa empresa pode adquirir e, em última análise, o volume de produção da empresa.

Confira abaixo uma Tabela Comparativa Ações x Títulos.

TÍTULOS	AÇÕES
Participação de dividas de empresas ou do governo	Participação do capital social de uma empresa
Dívida contraída com um investidor em dinheiro em troca de pagamento de juros	Uma reivindicação dos ativos e ganhos de uma empresa que geralmente dá ao investidor direitos de voto e paga dividendos
Geralmente menor risco, menor recompensa	Geralmente maior risco e maior recompensa
Desde 1929 ganham cerca de 6% a cada ano	Desde 1929 ganham cerca de 10% a cada ano

Conclusões

Ao investir em ações, você se tornar um proprietário de uma percentagem da empresa com base no número de ações que você compra, ao contrário de um investidor de títulos, que é um credor.

Os títulos são um tipo de investimento de renda fixa. Ao invés de se tornar sócio da empresa, o investidor empresta dinheiro ao emissor do título, geralmente uma empresa ou governo, em troca de juros regulares.

Nesse artigo vimos vantagens, desvantagens e as características entre essas duas classes de ativos.

O investidor de longo prazo deve determinar a alocação de ativos de acordo com seus objetivos financeiros e seguir uma estratégia ao longo do tempo.

Bons investimentos!

Leitura recomendada

• Investimentos, 3ª ed, 2015 – por Mauro Halfeld
• Investimentos, 10ª ed, 2014 – por Zvie Bodie

Fonte de consulta

• http://budgeting.thenest.com/difference-between-bonds-equity-stock-portfolio-24441.html
• http://www.fool.com/knowledge-center/2016/02/13/what-is-the-difference-between-equity-and-bonds-in.aspx

Aviso: Alguns links acima podem ser de afiliados, o que significa que posso receber uma comissão se você comprar os livros por meio deles. Não há custo extra para você. Só recomendo livros que considero valiosos. Se usar os links, estará apoiando este site e seu conteúdo, o que agradeço sinceramente.

Siga-me nas redes sociais:

• 
• 
• 
• 
•