Em um mundo onde a informação está prontamente disponível em grandes quantidades, é difícil separar informação de ruído e, em seguida, informações úteis a partir de informações apenas repetitivas.

Com o avanço da tecnologia e o fácil acesso a dados financeiros, os investidores têm à sua disposição uma quantidade sem precedentes de informações para embasar suas decisões.

No entanto, mesmo com toda essa informação disponível, muitos investidores ainda fracassam em seus empreendimentos financeiros.

Neste artigo, exploraremos as razões por trás desse fracasso e discutiremos maneiras de evitar esses obstáculos comuns.

Por que Investidores Fracassam? Confira 10 Motivos

Confira a seguir os erros mais comuns que os investidores cometem e que podem levar ao fracasso financeiro.

Ao identificar e evitar esses erros, você poderá estar mais preparado para tomar decisões informadas e construir uma trajetória de investimento sólida e bem-sucedida.

1 – Não ter o Conhecimento Básico

Investir requer um certo nível de conhecimento e compreensão dos princípios básicos do mercado financeiro.

Muitos investidores novatos, empolgados com a ideia de obter retornos significativos, pulam etapas importantes de aprendizado. Eles podem negligenciar conceitos fundamentais, como diversificação, alocação de ativos e gerenciamento de riscos.

E podemos ir muito mais além. Muitos investidores não entendem (ou entendem errado) os conceitos fundamentais de economia e finanças. Taxas de juros, macroeconomia, inflação, ações ordinárias, capital social, etc. Tudo isso são conceitos básicos e essenciais para todo investidor.

Essa falta de conhecimento básico pode levar a decisões financeiras mal informadas e a consequências negativas para os investimentos.

2 – Ir atrás de Muita Informação

Podemos obter um grande grau de informação com apenas alguns cliques, mas isso não se traduz diretamente em resultados positivos de investimento.

O acesso a uma quantidade cada vez maior de informações sobre investimentos pode ser tanto uma benção quanto uma maldição. Muitos investidores caem no erro de serem sobrecarregados pelo excesso de informações disponíveis, o que pode levar à paralisia decisória e a tomar decisões equivocadas.

A busca por constantes atualizações, análises e opiniões pode criar uma sensação de urgência e ansiedade, levando os investidores a tomar decisões impulsivas com base em informações fragmentadas. É essencial ter discernimento e filtrar as informações relevantes e confiáveis, focando naquelas que realmente contribuirão para uma tomada de decisão fundamentada.

Como Munger e Buffett já diziam, o conhecimento é cumulativo, tais como juros compostos.

Uma vez que existe um grau de eficiência de mercado e grandes erros de interpretação não são tão frequentes, é apenas combinando a ampla gama de conhecimentos reunidos que somos capazes de reconhecer quando isso acontece.

3 – Deixar que as Emoções Afetem o Julgamento

Os investimentos podem ser emocionalmente desafiadores.

A volatilidade do mercado e as flutuações nos preços dos ativos podem despertar emoções fortes, como ganância e medo.

O ponto principal é que para ser inteligente é necessário combinar com uma separação dos dois principais sentimentos que movem o mercado: medo e ganância.

Muitos investidores são propensos a tomar decisões baseadas em suas emoções, em vez de seguir uma estratégia de investimento bem planejada. Eles podem entrar no mercado no auge de uma tendência de alta ou vender suas ações no ponto mais baixo de uma queda. Essa falta de controle emocional pode levar a perdas significativas.

É fundamental não apenas reconhecer as oportunidades, mas agir de forma decisiva, já que as grandes oportunidades geralmente resultam de pânico ou otimismo extremo.

Buffett menciona que separar-se do medo e da ganância é difícil, e é, já que nosso cérebro está conectado dessa forma.

Para poder fazê-lo, é muito importante primeiro nos conhecermos como investidores e nos treinarmos para superar nossos sentimentos com boas razões.

4 – Ter Expectativas Irrealistas

Outro motivo comum para o fracasso dos investidores é ter expectativas irrealistas.

É importante lembrar que investir não é um esquema rápido para enriquecer rapidamente. Os retornos do investimento levam tempo e exigem paciência.

Alguns investidores podem esperar resultados instantâneos e desistem quando não alcançam seus objetivos imediatamente. Ter uma compreensão realista dos prazos e riscos envolvidos nos investimentos é fundamental para evitar a decepção.

5 – Não Possuir uma Estratégia de Investimento

Muitos investidores fracassam porque não têm um plano de investimento adequado.

Eles podem tomar decisões de investimento aleatórias ou seguir as tendências do mercado sem uma estratégia sólida.

Ter um plano de investimento bem definido, que leve em consideração os objetivos de longo prazo, a tolerância ao risco e a diversificação, pode ajudar os investidores a evitar erros comuns e a permanecer no caminho certo.

6 – Seguir a Irracionalidade do Mercado

Uma coisa é certa: não importa o que aconteça, o mercado nunca atingirá a eficiência total, já que são os seres humanos que o controlam.

Enquanto a teoria do “investidor racional” é atraente, como humanos lidamos com emoções e (infelizmente) lutaremos para controlar suas violentas oscilações enquanto vivermos.

Ao adaptar uma estrutura racional, no entanto, combinada com uma vasta gama de conhecimentos, poderemos explorar essas oscilações e usá-las a nosso favor.

7 – Não Diversificar

A falta de diversificação é um erro grave cometido por muitos investidores.

A diversificação é uma estratégia que visa reduzir o risco, distribuindo os investimentos em diferentes classes de ativos e setores. Ou seja, ao diversificar, você não coloca todos os seus ovos na mesma cesta.

Investidores que colocam todos os seus recursos em um único investimento ou setor correm o risco de perder tudo se algo der errado. Uma carteira bem diversificada pode ajudar a mitigar o risco e aumentar as chances de sucesso a longo prazo.

8 – Focar na Quantidade ao Invés da Qualidade

Um dos erros mais comuns que os investidores cometem é focar na quantidade de investimentos em vez da qualidade. Muitas vezes, eles são atraídos pela ideia de ter uma carteira diversificada e acabam investindo em muitos ativos diferentes, sem considerar a qualidade de cada um deles.

Investir em uma grande quantidade de ativos pode parecer uma estratégia segura, pois espalha o risco. No entanto, se esses investimentos forem de baixa qualidade ou não estiverem bem fundamentados, pode ser um caminho direto para o fracasso.

Ao focar apenas na quantidade de investimentos, você pode acabar diluindo seu capital e recursos em ativos de baixa qualidade, o que pode levar a retornos abaixo do esperado e até mesmo perdas significativas.

É importante lembrar que a diversificação não significa simplesmente espalhar seu dinheiro em vários ativos, mas sim escolher cuidadosamente investimentos de alta qualidade em diferentes setores e classes de ativos.

9 – Não ter cuidado com os Vieses Cognitivos

Quando se trata de investimentos, é crucial estar atento aos vieses cognitivos, pois eles podem influenciar negativamente nossas decisões financeiras.

Um exemplo comum é o viés da aversão à perda, no qual somos mais afetados emocionalmente pelas perdas do que pelos ganhos. Isso pode levar a comportamentos prejudiciais, como vender uma ação assim que o preço cai, por medo de perder ainda mais.

Como investidores em valor, é essencial evitar esses maus hábitos e comportamentos. Devemos resistir à mentalidade de manada, na qual seguimos o fluxo e compramos quando o preço de uma ação está subindo, e vendemos quando ele está caindo. Em vez disso, devemos adotar uma abordagem racional e baseada em fundamentos, focando no valor intrínseco do ativo em questão

10 – Não ter Paciência

A paciência é uma virtude fundamental quando se trata de investimentos, e a falta dela pode levar ao fracasso. Muitos investidores iniciantes têm a expectativa de obter retornos rápidos e expressivos em um curto período de tempo.

No entanto, o mercado financeiro é volátil e os resultados nem sempre são imediatos.

A falta de paciência pode levar os investidores a tomar decisões precipitadas, como vender seus investimentos prematuramente ou entrar e sair do mercado com frequência, em busca de ganhos rápidos. Essa abordagem impaciente pode resultar em perdas significativas e falta de aproveitamento de oportunidades de longo prazo.

Para ser um investidor bem-sucedido, é necessário ter a paciência de aguardar o momento certo para colher os frutos de seus investimentos, mantendo uma visão de longo prazo e evitando reações impulsivas baseadas em movimentos de curto prazo no mercado.

6 Dicas para Evitar o Fracasso como Investidores

Agora que entendemos algumas das razões pelas quais os investidores podem fracassar, vamos explorar algumas dicas úteis para evitar esses obstáculos comuns e aumentar as chances de sucesso nos investimentos.

1 – Eduque-se Continuamente

O conhecimento é poder quando se trata de investimentos. Certifique-se de se educar continuamente sobre diferentes tipos de investimentos, estratégias de gerenciamento de riscos e desenvolvimento de portfólio. Leia livros, participe de cursos, assista a webinars e converse com especialistas para expandir seu conhecimento e estar atualizado com as tendências do mercado.

2 – Defina Objetivos Realistas

Antes de começar a investir, estabeleça metas claras e realistas. Determine o prazo para alcançar seus objetivos e defina o nível de retorno que você deseja obter. Ter metas bem definidas ajudará você a tomar decisões de investimento mais informadas e a permanecer focado em suas estratégias de longo prazo.

3 – Diversifique sua Carteira

Como mencionado anteriormente, a diversificação é fundamental para reduzir o risco e proteger sua carteira contra perdas significativas. Distribua seus investimentos em diferentes classes de ativos, setores e regiões geográficas. Isso ajudará a equilibrar os riscos e as oportunidades de retorno em sua carteira.

4 – Tenha um Plano de Investimento

Desenvolva um plano de investimento claro e consistente. Defina suas estratégias de entrada e saída, sua tolerância ao risco e os critérios para ajustar sua carteira. Um plano de investimento estruturado ajudará você a evitar decisões impulsivas com base em emoções e a manter o foco em seus objetivos de longo prazo.

5 – Aprenda a Controlar Suas Emoções

As emoções podem ter um impacto significativo nas decisões de investimento. Aprenda a controlar o medo e a ganância, pois essas emoções podem levar a erros de julgamento. Mantenha-se disciplinado em sua estratégia de investimento e evite reações impulsivas às flutuações do mercado.

6 – Faça uma Análise de Risco

Antes de investir em qualquer ativo, faça uma análise de risco completa. Avalie os fatores de risco associados ao investimento, como volatilidade, liquidez, regulamentação e perspectivas futuras. Compreender os riscos envolvidos em cada investimento ajudará você a tomar decisões mais informadas e a gerenciar melhor seu portfólio.

Entenda que Inteligência não é Racionalidade

Durante uma visita estudantil em 2005, Warren Buffett foi perguntado se os investidores estão mais bem informados hoje do que há dez anos, e essa foi a sua resposta:

Não há dúvida de que há muito mais ‘profissionais de investimento’ e muito mais QI no campo, já que ele não parecia tão promissor. Os dados de investimento estão disponíveis de forma mais conveniente e rápida hoje. Mas o comportamento dos investidores não vão ser mais inteligente do que no passado, apesar de tudo isso, como as pessoas reagem não muda – sua composição psicológica permanece constante. Você precisa se divorciar da mente.

A mentalidade de manada faz com que todos os QIs fiquem paralisados. Acho que os investidores estão agora agindo de forma mais inteligente, apesar de vários avanços. Inteligência nem sempre é igual a racionalidade. Para ser um investidor de sucesso, você deve se divorciar dos medos e da ganância das pessoas ao seu redor, embora seja quase impossível.”

Warren Buffett

E você não precisa ir muito longe.

Olhe por exemplo o caso da LTCM (Long-Term Capital Management), em 1998.

O LTCM era um fundo de investimento de alto risco que operava com estratégias complexas de arbitragem e alavancagem. Fundado em 1994, o LTCM ganhou destaque por contar com renomados economistas e ganhar altos retornos no início de suas operações.

No entanto, em 1998, o fundo sofreu grandes perdas devido a eventos imprevistos no mercado, resultando em uma crise financeira que ameaçou o sistema financeiro global.

O enorme conhecimento e treinamento em gerenciamento de capital não ajudou os investidores do fundo LTCM.

Eles tinham centenas de milhões de dinheiro e tinham toda essa experiência. A lista incluía os ganhadores do Prêmio Nobel. Eles provavelmente tinham o QI mais alto de 100 pessoas trabalhando juntas no país, mas o lugar ainda explodiu. Ele foi para zero em questão de dias.

Portanto, muito cuidado.

Até mesmo pessoas muito ricas e inteligentes estão suscetíveis aos erros.

Conclusões

Nesse artigo aprendemos que, mesmo em um mundo repleto de tecnologia e informação, podemos fracassar como investidores (até mesmo sendo experientes).

Confira a seguir 10 motivos que podem nos levar a fracassar como investidor:

1. Não ter o Conhecimento Básico
2. Ir atrás de Muita Informação
3. Deixar que as Emoções Afetem o Julgamento
4. Ter Expectativas Irrealistas
5. Não Possuir uma Estratégia de Investimento
6. Seguir a Irracionalidade do Mercado
7. Não Diversificar
8. Focar na Quantidade ao Invés da Qualidade
9. Não ter cuidado com os Vieses Cognitivos
10. Não ter Paciência

Esses são apenas alguns dos motivos. Existem diversos outros que certamente vão aparecer, re-aparecer e mostrar que nem sempre é fácil fugir de nossas fraquezas.

Vimos também 6 Dicas para Evitar o Fracasso como Investidores:

1. Eduque-se Continuamente
2. Defina Objetivos Realistas
3. Diversifique sua Carteira
4. Tenha um Plano de Investimento
5. Aprenda a Controlar Suas Emoções
6. Faça uma Análise de Risco

Portanto, estudar, obter conhecimento, desenvolver uma filosofia e mentalidade adequada é um aprendizado contínua. A jornada como investidor de longo prazo não é fácil e vai exigir constante reciclagem.

Humildade e pé no chão é a chave para o sucesso.

Bons investimentos!

Leitura recomendada

• Previsivelmente Irracional, 1ª ed, 2009 – por Dan Ariely
• Inteligência Emocional, 1 Ed, 1996 – por Daniel Goleman
• A Arte de Pensar Claramente, 2ª ed, 2014 – por Rolf Dobeli

Fontes de consulta

• http://www.gurufocus.com/news/394124/are-investors-more-knowledgeable-today-buffett-answers

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