Ao considerar o mundo dos investimentos, é inevitável que o renomado Warren Buffett surja como referência. No entanto, existe um nome não tão celebrado quanto deveria ser: Walter Schloss.

Apelidado por Buffett de “Big Walt”, Schloss se destaca como uma figura icônica e um dos investidores mais brilhantes do cenário financeiro.

As diretrizes de Schloss, embora formuladas há décadas, ainda são pertinentes e valiosas. Elas ensinam que uma abordagem de investimento focada em valores menores pode trazer benefícios duradouros. A simplicidade é a chave.

Confira a seguir 15 pontos mais importantes retirados de uma palestra de Schloss sobre investimentos.

1- Preço é o Fator Mais Importante

O preço de uma ação em relação ao seu valor intrínseco é crucial para determinar o potencial de lucro. Walter Schloss enfatiza que as ações representam partes reais de empresas, não apenas pedaços de papel.

Schloss acreditava que qualquer ação poderia se tornar um investimento atraente, desde que o preço oferecesse uma margem de segurança suficiente.

Portanto, é essencial avaliar se o preço atual da ação está subvalorizado ou sobrevalorizado em relação ao valor real da empresa.

2- Estabeleça o Valor da Empresa

Tente estabelecer o valor da empresa, também chamado de valor intrínseco. Lembre-se de que uma ação representa uma parte de um negócio e não é apenas um pedaço de papel.

Para determinar o valor de uma empresa, é recomendado começar com o valor contábil. Isso inclui examinar o patrimônio líquido e garantir que a dívida não ultrapasse 100% do patrimônio líquido.

Essa abordagem ajuda a garantir que o investimento seja feito em empresas sólidas e com fundamentos financeiros saudáveis.

3- Tenha Paciência

Investir no mercado de ações requer paciência- As ações não aumentam de valor instantaneamente, e é necessário tempo para que o investimento gere retorno.

É importante resistir à tentação de vender ações prematuramente e esperar que os fundamentos da empresa sejam refletidos no preço das ações ao longo do tempo.

4- Não Compre por Dicas

Evite comprar ações com base em dicas de terceiros ou movimentos de curto prazo do mercado.

Em vez disso, concentre-se em fazer análises fundamentais sólidas e investir com base em informações concretas sobre as empresas.

5- Não Tenha Medo de Ser Solitário

Não tenha medo de seguir o próprio julgamento, mesmo que isso signifique tomar decisões contrárias à opinião da maioria.

No entanto, é crucial realizar uma análise cuidadosa e ter confiança na sua avaliação antes de tomar decisões de investimento.

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6- Acredite em suas Convicções

Uma vez que uma decisão de investimento foi tomada após uma análise cuidadosa, tenha coragem para manter suas convicções.

Evite ser influenciado por flutuações de curto prazo no mercado e mantenha o foco nos fundamentos da empresa a longo prazo.

7- Siga uma Filosofia de Investimento

Desenvolva uma filosofia de investimento que esteja alinhada com seus objetivos financeiros e sua tolerância ao risco.

Mantenha-se fiel a essa filosofia e evite ser influenciado por modismos ou tendências de curto prazo no mercado.

Schloss preferia investir em empresas com uma longa trajetória de sucesso, pois isso indicava uma maior probabilidade de continuidade operacional no futuro. Isso também facilitava a análise do ciclo de negócios da empresa e a comparação dos ganhos em relação ao valor contábil.

Schloss também via potencial em empresas que estavam em um momento de retração, desde que possuíssem uma carteira de ativos robusta e perspectivas promissoras a longo prazo.

8- Não Tenha Pressa para Vender

Ao decidir vender uma ação, não se apresse em fazê-lo assim que ela atingir um determinado preço-alvo.

Em vez disso, reavalie a empresa e seu valor relativo antes de tomar uma decisão de venda. Considere se o preço atual das ações ainda está alinhado com o valor intrínseco da empresa.

9- Comprar na Baixa e Vender na Alta

Uma estratégia eficaz de investimento é comprar ações quando estão sendo negociadas perto das mínimas dos últimos anos e vender quando estão próximas das máximas.

Isso ajuda a maximizar o potencial de lucro e minimizar o risco de perdas.

10- Prefira Ativos com Descontos

É preferível investir em ativos que estão sendo negociados a desconto em relação ao seu valor intrínseco, em vez de se concentrar apenas nos ganhos da empresa.

Ao contrário do estilo de investimento de Warren Buffett, que requer a capacidade de identificar uma vantagem competitiva e fazer uma pesquisa completa sobre as demonstrações financeiras de uma empresa que a maioria das pessoas não tem o know-how para fazer.

Schloss fornece uma ótima alternativa para isso – focar nos ativos em vez de ganhos.

Muitos pequenos investidores têm o hábito de investir apenas em uma empresa com base em seus ganhos anuais, mas são mais propensos a ter sucesso se se concentrarem nos ativos do balanço.

Os ganhos podem ser voláteis e sujeitos a mudanças, enquanto os ativos tendem a mudar mais lentamente.

11- Ouça Sugestões, mas Decida por si Mesmo

É válido ouvir sugestões e conselhos de pessoas respeitadas no mercado financeiro.

No entanto, lembre-se de que a decisão final de investimento é sua e é importante confiar na própria análise e julgamento-

12- Não Deixe as Emoções Afetarem seu Julgamento

Evite deixar que emoções como medo e ganância influenciem suas decisões de investimento.

Mantenha uma abordagem racional e baseada em fatos ao avaliar oportunidades de investimento e tomar decisões de compra e venda.

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13- Entenda o Poder dos Juros Compostos

Compreenda o poder dos juros compostos ao longo do tempo e como eles podem aumentar significativamente o valor do seu investimento. Reinvestir os lucros de forma consistente pode levar a um crescimento exponencial do patrimônio ao longo do tempo.

Por exemplo, se você puder ganhar 12% ao ano e reinvestir o dinheiro de volta, você dobrará seu dinheiro em 6 anos, excluindo impostos. Lembre-se da regra de 72. Sua taxa de retorno em 72 lhe dirá o número de anos para dobrar seu dinheiro.

14- Prefira Ações à Títulos

Em geral, ações oferecem maior potencial de retorno do que títulos, especialmente em um ambiente de inflação.

Enquanto os títulos podem proporcionar estabilidade e renda fixa, o potencial de ganhos com ações é geralmente maior a longo prazo.

Mas, devido a natureza volátil das ações, é preferível fazer diversificação. Schloss mantinha um portfólio altamente diversificado, geralmente com cerca de 100 ações, e se mantinha sempre investido.

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15- Cuidado com a Alavancagem

Evite usar alavancagem excessiva em suas operações no mercado de ações. A alavancagem pode amplificar os ganhos, mas também aumenta significativamente o risco de perdas.

Mantenha uma abordagem conservadora e gerencie cuidadosamente o risco em seus investimentos.

Conclusões

Esses foram os 15 princípios-chave de Walter Schloss para investir com sucesso no mercado de ações. Eles abordam diversos aspectos importantes do processo de tomada de decisão e da gestão de carteira de investimentos.

Os pontos-chave observados mostram a importância de focar no preço das ações em relação ao seu valor intrínseco, exercitar a paciência, evitar influências externas e manter uma abordagem fundamentada e consistente.

Schloss nos lembra da necessidade de resistir às emoções, buscar oportunidades de investimento com desconto, e reconhecer o poder dos juros compostos. Sua filosofia encoraja a independência de pensamento e a construção de um portfólio diversificado, enquanto adverte contra o perigo da alavancagem excessiva.

Em última análise, a simplicidade e a disciplina são as chaves para o sucesso a longo prazo no mercado de ações, conforme defendido por Schloss. Essas lições atemporais continuam a guiar investidores em sua jornada rumo ao crescimento financeiro sustentável e à construção de riqueza.

Bons investimentos!

Fontes de consulta

• https://tradebrains.in/guide-walter-schloss-investing/
• https://www.brokenleginvesting.com/walter-schloss-investing/

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